國家發改委11月18日發布了《關于水泥、平板玻璃建設項目清理工作有關問題的通知》，投資者頗為關注水泥上市公司會否因此受到沖擊。究竟該政策對水泥行業是利好還是利空？為此，記者昨日采訪了海螺水泥董秘章明靜。

    針對《通知》要求“對各省市自治區已核準未開工的水泥項目，一律不得開工建設”，章明靜表示，《通知》沒有說絕對不能建設，只是強調需要報國家發改委核準。由于海螺水泥的已核準項目都已開工建設，所以沒有后顧之憂。她介紹說，海螺水泥明年的市場開拓重點在西部，川渝、貴州、陜西的項目將陸續投產；同時，該公司還會考慮通過收購兼并的方式促進企業發展。

    談到《通知》對于水泥行業的影響，章明靜認為，這是水泥工業貫徹落實科學發展觀的必然選擇。國家提倡水泥行業走新型工業發展道路，對技術含量高、符合結構調整要求的項目還是會繼續給予支持。目前對新建水泥項目進行清理是非常及時和必要的，可以避免局部地區出現過度建設和重復建設，雖然短期內對新建項目的進度會有一定影響，但長期來看對大企業一定是有利的。

    章明靜還表示，該政策短期內不會對水泥的供求關系產生實質性影響，但長期會對水泥價格有正面影響。按照噸盈利水平來看，2010年西部應該是最好的，其次是南部，然后是中部，東部相對低一點。按照噸盈利的增長比例來看，東部、中部會比較高，因為目前在底部，基數較低。由于東部2009年固定資產投資水平較低，預計2010年受地產拉動會有所好轉，其次東部2010年新增產能較少。

    由于我國水泥產能過剩，競爭激烈，一些大企業正在通過收購兼并來拓展自己的版圖。對此，章明靜并不擔心這會威脅海螺水泥發展。她解釋說，隨著我國城鎮化建設進程的加快，對水泥需求的拉動將是非常明顯而持續的，這是長期利好。而類似中國建材在華東華南地區兼并重組地方水泥企業的模式，也有利于行業集中度的提高。

    她認為，中國在過去的十幾年中水泥產能一直過剩，是因為有大量的落后產能存在。隨著國發38號文的出臺，落后產能的淘汰力度會明顯加大。這次淘汰落后產能與以往不同，政策規定是徹底淘汰，沒有選擇和退路。同時，國家在政策上給予了制約和支持。制約就是與地方政府簽署淘汰落后產能計劃書，強制淘汰，淘汰與審批建設新線掛鉤，只有等量淘汰才有建新項目的可能，而且審批新線的權力已經上收至國家發改委。支持就是淘汰落后產能給予一定補貼。

來源：上海證券