3月20日,拖延近三月的《鋼鐵產業調整和振興計劃》細則終于公布,在目前鋼材市場價格再次大幅下跌,需求仍然不旺的情況下,出臺細則對目前如何走出鋼鐵全行業的困境具有重要的指導意義. 2008年下半年以來,隨著國際金融危機的擴散和蔓延,我國鋼鐵產業受到嚴重沖擊,出現了產需陡勢下滑、鋼材價格急劇下跌、企業經營困難、全行業虧損的局面,鋼鐵產業穩定發展面臨著前所未有的挑戰。應當看到,鋼鐵產業在經歷了長期粗放型擴張后,必然要進行一次大的調整。在這樣的背景下公布的<鋼鐵產業振興計劃>細則其中蘊含的政策深意必須仔細研究,吃透政策精神,才能把握市場先機,規避貿易風險.通過第一時間分析研究細則包含的政策精神,個人覺得有以上幾個導向:

    一， 鋼鐵行業“國進民退”成為潛臺詞

    《鋼鐵產業調整和振興計劃》細則的一，二，四條指導原則其實背后都蘊含著“國進民退”的政策潛臺詞，第一條指導原則中的“保先進生產力,保重點骨干企業,保關鍵品種,保市場穩定,促進產業平穩發展,又要利用市場倒逼機制,充分利用各種有利因素,加快鋼鐵產業結構優化升級,不斷增強產業發展后勁”， 第二條指導原則中的“按照沿海、沿江、內陸科學合理布局和與資源環境相適應的要求,結合淘汰落后、企業重組和城市鋼廠搬遷,在控制總量的前提下,調整優化產業布局”， 第四條指導原則中的“企業重組與體制創新相結合”，在五條指導原則中有三條和“保重點骨干企業，淘汰落后產能，優化產業布局，企業重組” 有關，其實這些指導原則背后都是主要指向目前的鋼鐵民營企業。在2000年以后整個鋼鐵行業的超常規發展的歷程中，一大批有實力的民營鋼鐵企業集團崛起，但是由于超額利潤的存在，一大批規模小，技術水平低下的民營鋼鐵企業也有了生存的土壤，落后產能幾乎成為了民營鋼鐵企業的代名詞，在目前已經測算出的1億噸落后產能中，70%在民營企業的掌握下，直接導致我國鋼鐵行業產業集中度低下，衍生出散亂差等一系列行業亂象，在市場形勢欣欣向榮之時，整體盈利成為了一塊遮羞布，一俊遮百丑，但是在2008年下半年，市場危機在國際金融海嘯的沖擊集中爆發，促使行業監管層痛下決心，通過“國進民退”的方式提高產業集中度，進而控制產業資源配置，提高產業整體核心競爭力。

    目前我國產量排名前5位的鋼鐵企業分別是寶鋼、河北鋼鐵集團、武鋼、鞍本、沙鋼。這五大集團2008年的產量，僅占當年我國鋼鐵總產量的28.61%左右。根據中鋼協統計數據，2008年底中國鋼鐵產能達到6.6億噸，而產量約5億噸，出現1.6億噸過剩。其中，小高爐等落后產能就達到1.6億噸左右。另一方面，粗鋼產量最多的10家鋼鐵企業產量只占粗鋼總量的42.5%。

    集中度低制約了我國鋼鐵行業的健康發展：由于產業集中度低，市場需求旺盛容易引起過度的投資，從而造成重復建設，最終引發產能過剩；在進口鐵礦石談判中，盡管是當今第一大進口國，但由于我國企業數量眾多，分散談判，使得話語權旁落；不利于資源的有效使用和規范市場秩序，礦產資源的無序開采，價格的劇烈波動，均是市場集中度過低所致。

    與世界鋼鐵行業相比，我國鋼鐵產業集中度非常低，導致了資源配置不合理，競爭能力較低，單位產量的能耗和物耗高，企業競相擴大生產規模，加劇了布局不合理的矛盾，不僅嚴重制約著整體競爭力的提高，也大大削弱了我國在國際市場的地位和作用。此外，由于產業集中度低，缺乏能主導市場的大型企業集團，也是出現過度價格競爭、鋼材價格大幅波動的重要原因之一。根據中國《鋼鐵產業發展政策》的規劃，2010年中國前10家鋼鐵生產企業產量要占到全國產量的50%以上，而目前這個數字只有不到40%。由于產業集中度過低，國內大型鋼企被迫選擇擴大產能、擠垮中小鋼企的發展戰略，這就造成目前鋼鐵業產能分散和非理性擴張的局面。而且，大量不符合環保和技術要求的小鋼廠四處叢生，給環境造成巨大威脅。

    從以上這些方面看，提高鋼鐵產業集中度必須通過淘汰落后產能，提高產業競爭力，不然就會形成典型的“劣幣”驅逐“良幣”效應，代表行業主流的國有大鋼廠需要利用目前市場價格低迷的契機，結合自身的優勢和國家的支持，關停并轉一批民營鋼廠來讓出市場空間。所以部分先知先覺的民營鋼企已經預感到政策風險開始尋求退出途徑，最為顯著的是復星系最近退出寧波建龍，以及放棄控股天鋼等跡象明顯顯示管理層開始控制民營鋼鐵企業的發展速度，通過系列政策扶持國有鋼鐵企業集團發展，進而通過集團戰略提高整個中國鋼鐵產業的集中度。

    二， 產業調整和振興的重點任務指要

    在公開發布的《鋼鐵產業調整和振興計劃》細則中重點任務第一條就是“保持國內市場穩定,改善出口環境”可見保持正常的出口對于維持整個國內鋼鐵行業穩定健康的發展的重要，計劃將通過調整和振興相關產業,努力穩定和擴大汽車、造船、裝備制造等產業需求,以及保障性住房等房地產建設、新農村建設、地震災后重建和公路、鐵路、機場等重大基礎設施建設的用鋼需求。建筑用鋼占國內消費量的比重穩定在50%左右。另外將通過調整鋼材出口退稅政策來刺激國內鋼材出口，保持市場穩定，海關數據顯示，2月份我國出口鋼材156萬噸，較上月下降35萬噸，環比降18%，創出52個月以來的新低(2004年10月鋼材出口為150.8萬噸)。目前中鋼協已經向財政部等相關部門遞交了一份鋼材出口退稅上調的建議。這份建議內容涉及所有享有出口退稅的鋼材品種。其中，出口退稅為5%的產品，包括冷板、鍍鋅、合金鋼等高附加值產品退稅提高至17%。另外，對于國內產能過剩較為嚴重的熱卷板，建議出口退稅由0提高至13%。

    第二個看點是“優化鋼鐵產業布局,統籌協調發展”， 在減少或不增加產能的前提下,加快調整鋼鐵產業布局。一是建設沿海鋼鐵基地。按期完成首鋼搬遷工程,建成曹妃甸鋼鐵精品基地。結合廣州鋼鐵搬遷,推動寶鋼與廣東鋼鐵企業、武鋼與廣西鋼鐵企業兼并重組,通過淘汰或減少現有產能,適時建設湛江、防城港沿海鋼鐵精品基地。按照首鋼在曹妃甸減少產能、發展循環經濟的模式,結合濟鋼、萊鋼、青鋼壓縮產能和搬遷,對山東省內鋼鐵企業實施重組和淘汰落后產能,推動日照鋼鐵精品基地建設。結合杭鋼搬遷、以及寶鋼跨地區重組和淘汰落后、壓縮產能,論證寧波鋼鐵續建項目。二是推進城市鋼廠搬遷,引導產業有序轉移和集聚發展,減少城市環境污染。組織實施好北京、廣州、杭州、合肥等城市鋼廠搬遷項目,統籌研究推進撫順、青島、重慶、石家莊等城市鋼廠搬遷。三是抓緊實施《汶川地震災后重建生產力布局和產業調整專項規劃》確定的鋼鐵項目建設。通過這些政策的落實，確保我國國有鋼鐵企業能占領鋼鐵行業發展的制高點，從而能保證國家一系列政策措施能落到實處，起到實效。

    第二個看點是“調整鋼材品種結構,提高產品質量”，其中明確指出將修改相關設計規范,淘汰強度335MPa及以下熱軋帶肋鋼筋,加快推廣使用強度400MPa及以上鋼筋,促進建筑鋼材的升級換代。結合近期鋼材期貨中螺紋鋼的合約設計將三級螺紋鋼作為合約標的物，無疑已經明確了政策導向，400MPa及以上熱軋帶肋鋼筋使用比例達到60%以上。因為大部分落后產能集中在大量調坯軋材的建筑鋼鐵生產企業，通過從源頭上控制和縮小落后鋼材產品的消費，通過行政和市場手段引導建筑用鋼企業的產品升級無疑是點中了落后產能的要害。

    三， 《鋼鐵產業調整和振興計劃》細則效果展望

    這次的《鋼鐵產業調整和振興計劃》細則相對于前幾次的行業政策指導意見而言，具體指標相對細化和量化，具體政策規劃期為2009-2011年。按期淘汰300立方米及以下高爐產能和20噸及以下轉爐、電爐產能。提高淘汰落后產能的標準,力爭三年內再淘汰落后煉鐵能力7200萬噸、煉鋼能力2500萬噸。近期國家一方面將淘汰落后產能和控制新增產能相掛鉤，另一方面，通過和各主要產鋼省市政府簽訂《鋼鐵工業關停和淘汰落后生產能力責任書》等行政手段加快落實。

    2009年我國粗鋼產量計劃4.6億噸,同比下降8%;表觀消費量維持在4.3億噸左右,同比下降5%。到2011年,粗鋼產量5億噸左右,表觀消費量4.5億噸左右,工業增加值占GDP的比重維持在4%的水平。根據目前的情況看，鋼鐵總量控制目標達成的可能性不大，2009年2月，國內鋼材產量4613.41萬噸，同比增長8.3%，1月至2月累計鋼材產量9035.01萬噸，同比增長3.1%。通過數據換算，已經相當于年產鋼5.4億噸，隨著二季度的鋼材消費旺季來臨，鋼材產量大幅下降的可能性不大。所以粗鋼產量計劃4.6億噸只是一個政策目標，沒有任何實際意義，隨著鐵礦石協議價格的下降，大型國有鋼廠產能的釋放還將維持在一定的強度。

    近期，鋼材出口退稅政策調整不可避免，通過退稅政策扶持，恢復正常的鋼材出口秩序，對于國內鋼鐵的價格走勢有一定的支撐，但是在目前全行業設備開工率在90%左右，對比國外鋼鐵行業設備開工率只有40%-60%左右，產能釋放明顯過快過大，國內鋼廠的行業自律性明顯欠缺，鋼鐵行業陷入全行業虧損3個季度的泥沼中，如果不真正貫徹落實這次公布的《鋼鐵產業調整和振興計劃》細則中所制定的各項政策，整個鋼鐵產業的系統性危機不可避免的即將到來。

    另一個值得關注的就是鋼鐵行業的重組整合，在細則中明確了政策扶持的五大鋼鐵集團，包括鞍本集團、廣東鋼鐵集團、廣西鋼鐵集團、河北鋼鐵集團和山東鋼鐵集團，不僅如此，而且將這五大鋼鐵集團具體的重組方向也明確公布，政策將推進鞍本與攀鋼、東北特鋼,寶鋼與包鋼、寧波鋼鐵等跨地區的重組,推進天津鋼管與天鐵、天鋼、天津冶金公司,太鋼與省內鋼鐵企業等區域內的重組。這意味著，國有系統的鋼鐵企業將利用目前的市場和政策機會加快重組兼并的步伐，國內鋼鐵產業的競爭格局將重新劃分。