昨日,恒源煤電董事會通過決議,公司擬通過向皖北煤電集團發行股票并支付現金的方式購買皖北煤電集團所擁有的任樓煤礦、祁東煤礦、錢營孜煤礦等煤炭生產相關資產等,目前預測評估值為31億元。
    公司以13.71元/股價格向皖北煤電增發約11200萬股,用以支付標的資產收購價款的50%;收購價款的其余50%在支付前形成公司對皖北煤電的負債,該負債將通過公司向特定投資者非公開發行股票所募集的現金支付。
    恒源煤電董秘王忠柱本報表示,我們這次主要是通過定向增發來實現重組,先把資產注入,對皖北煤電集團發行股份,其他部分再向機構投資者發行。
    按照設想,“皖北煤電集團逐漸退出煤炭經營,將礦業權市場化”。將集團的礦業資產注入或買企業、業主、政府的相關企業來進行資產注入,其他的煤炭集團也是這樣做的。
    10月23日,恒源煤電對外公布增發方案。公司擬通過向控股股東——皖北煤電發行股票并支付現金的方式購買其所擁有的幾家煤礦及煤炭生產輔助單位的相關資產和負債。
    王稱,“2007年年初,我們就開始運作這個事情,現在只是得到了董事會通過,還沒有上報證監會。待最后發行時,市場是個什么情況,我們也不清楚”。
    韓振國認為,恒源煤電本身規模小,業績增長潛力不大,為了未來擴張的打算,向集團公司買資產,只能通過兩種途徑:一種是二級市場,二是向集團增發。
    “這次通過收購,規模擴大,關鍵是看收購資產的未來利潤如何。如果利潤樂觀,可能對未來公司的再融資也有幫助,因為以公司現在的水平,還達不到新規定的再融資比例”。

來源：21世紀經濟報道