10月份，對中國鋼鐵企業來說，10月份是驚訝、痛苦的一個月，在兩個星期內，中國鋼鐵企業經歷了虧損-巨額虧損-保價限產整個過程，面對全國性的鋼鐵企業大范圍減產，鐵礦石的需求急速萎縮，再加上對后市的悲觀心理作用，鐵礦石市場無論進口礦還是國內精粉都仿佛被抽空了需求，市場無人問津，價格下跌一時間失去底線。直到10月底，鋼材和礦石市場才略顯平穩，歷經了太久的封藏期，面對超低的原料價格，零星小企業足以支撐低買低賣的運營方式，重新開工，一部分礦石需求被激活，國內鐵礦石市場有望在11月份恢復一定程度的活躍度，但是由于市場供應量不減，暫時關閉的供應商一旦成本可以負擔有可能重新回到供應者的隊伍，所以市場價格不會有明顯回暖。

　　一、進口鐵礦石呈現嚴重供大于求

　　統計顯示，2008年9月中國生鐵產量3754萬噸，比8月下降6%，全國9月日均生鐵產量125萬噸，是2007年3月以來17個月的最低點，與2007年9月相比則下降幅度達到7%，是繼8月首次負增長之后，連續第二個月負增長。

　　由生鐵產量折算9月全國共需求鐵礦石6006萬噸，但9月全國進口鐵礦石3920萬噸，同比增長18%；國產鐵礦石2917萬噸，同比增長3%（統計數據原礦石產量6482萬噸，原礦石品位以30%計算），則國內外鐵礦石供應合計6837萬噸，超過需求800萬噸之多。

　　從中國鐵礦石供需統計表可發現，從08年4月開始，進口與國產鐵礦石合計供應量一直大于需求，數字顯示1-9月中國鐵礦石供應累計超過需求2142萬噸，如果考慮沒有統計的國內地方小礦山產量，情況更為嚴重。

　　2008年1-9月中國鐵礦石供需數據：

萬噸	鐵礦石需求	供應		供需差
		國產	進口
2008年1月	6551	2160	3681	-710
2008年2月	6007	2395	3820	209
2008年3月	6645	2974	3568	-102
2008年4月	6603	3068	4285	750
2008年5月	6886	3397	3891	402
2008年6月	6943	3670	3779	507
2008年7月	6716	2868	3963	115
2008年8月	6407	2808	3740	142
2008年9月	6008	2917	3920	829
08年1-9月	58766	26257	34647	2142

　　中國鐵礦石生產-進口統計（數據來源 中國海關和統計局）：

　　2008年9月進口鐵礦石分國別統計：

國別	本月數量（萬噸）	本月價格（美元/噸）
合計	3920.26	147.82
澳大利亞	1936.78	132.64
巴西	981.10	160.99
印度	490.04	164.83
南非	105.10	145.32
伊朗	65.09	168.46
烏克蘭	52.71	196.74
印度尼西亞	38.22	95.31
委內瑞拉	36.60	201.95
加拿大	30.58	223.70
哈薩克斯坦	30.15	170.77
俄羅斯聯邦	29.67	179.69
智利	19.41	165.47
泰國	18.59	157.16
蒙古	13.42	157.13
秘魯	11.14	190.57
芬蘭	10.49	174.74
朝鮮	10.46	112.07
馬來西亞	10.18	152.04
越南	9.57	109.04
巴林	7.95	195.81
新西蘭	6.17	65.80
莫桑比克	4.41	167.59
日本	1.01	59.51

　　中國進口澳洲/巴西/印度鐵礦石統計（數據來源 中國海關）：

　　印巴澳三國鐵礦石平均價格統計（數據來源 中國海關）：

　　二、進口鐵礦石價格雪崩式下跌

　　10月以后，全球金融危機危機繼續朝不斷惡化的方向演變，世界經濟可能正在進入嚴重低迷時期，恐慌情緒迅速在中國鋼鐵和鐵礦石市場蔓延， 10月國內市場鋼材價格又下跌了20-35%，在需求減弱的共同作用下，10月國內進口鐵礦石價格經歷前所未有的雪崩式下跌。

　　10月30日，印度鐵礦石（63.5%）現貨價格68美金/噸，比10月初的98美金/噸下跌30%，比2008年3月最高點時候的價格（200-202美金/噸）跌幅達65%之多。7年以來國際鐵礦石現貨價格首次低于長期合同價格水平（62%澳大利亞粉長期合同離岸價格為89美金/噸）。

　　但10月進口鐵礦石成交量并未隨價格下跌而放大，證明目前價格距離買方心理水平仍有差距。各鋼鐵企業也正在盡力降低庫存，使得往年冬儲采購在2008年銷聲匿跡，中國港口鐵礦石庫存則繼續創造歷史新高，19個主要港口庫存總量創造記錄的達到7228萬噸，可供全國鋼鐵企業使用近2個月。

　　印度鐵礦石現貨價格統計（umetal統計）：

　　主要港口進口礦港存變化統計（Umetal統計）：

　　三、11月進口鐵礦石市場預測

　　10月，國內主流鋼鐵企業紛紛宣布了大規模減產計劃，河北鋼鐵、首鋼、濟鋼、安鋼、馬鋼宣布減產20%，萊鋼等其他企業停產規模達到50%，而眾多的小型民營企業甚至已經停產。預計11-12月全國生鐵產量將減少850萬噸之多，折合鐵礦石需求1400萬噸，對鐵礦石市場將是嚴峻考驗。

　　2009年國際鐵礦石價格談判將在11月拉開帷幕，多數研究機構預期09年長期合同價格將下跌，這使得11-12月進口鐵礦石市場有別于2005-2008年，過去幾年中由于長期合同預期上漲，中國企業紛紛搶先進貨，造成需求虛高，而2009年情況可能正好相反。

　　雖然10月進口鐵礦石價格大幅回落，但價格下跌并沒有引起供求關系根本變化，預計2008年11月進口鐵礦石市場沒有發生本質轉變的可能，仍將維持嚴重供大于求的買方市場局面，現貨價格仍將維持低位運行。

　　四、國際鐵礦石海運市場全線暴跌

　　中國為回應部分國際礦業巨頭不合理的提價要求繼續減緩從南美鐵礦石進口，加之歐洲經濟陷入衰退邊緣導致歐洲鐵礦石進口也面臨低潮，并推動作為鋼鐵爐料的全球煉焦煤海運需求隨之大幅減少，這些利空因素導致10月國際干散貨海運市場繼續全線暴跌。

　　全球經濟發展陷入衰退邊緣導致全球大宗原材料的海運需求萎靡不振，中國鋼鐵業從高速增長期步入平穩發展階段，這些宏觀大環境疾風暴雨般的驟變使近期國際干散貨市場蒙上揮之不去的深重陰影。10月30日BDI指數跌至885點，比9月暴跌72%，為2002年1月以來最低點，巴西,西澳至中國運費分別比上月末下跌68%和57%。

　　國際金融市場大海嘯導致銀行信貸凍結，世界著名投資銀行紛紛破產或被政府接管使投機資本和航運對沖基金的資金供應鏈斷裂，迫使銀行對干散貨租船合約不再提供信貸支持，導致10月國際干散貨市場雪上加霜。

世界干散貨運價指數（Baltic數據）：

　　鐵礦石海運費平均價格（Baltic數據）：

　　五、10月份國內鐵精粉市場跌至成本底線

　　10月份，在進口礦大量囤積港口無法消化的同時，國內精粉市場也遭受了巨大的打擊。鋼廠一系列的降價行為之后，國內精粉價格已經到了底線，很多精粉生產企業和供應商被迫暫時停止生產、供應量減小，價格在低位止跌平穩。盡管鋼廠限產后所需庫存減小，但是較進口更便宜的國內精粉仍有一定的吸引力，鋼廠普遍的國內精粉庫存量不大，后期有補充低價精粉，綜合礦石成本的可能性。

　　東北地區：本月十一過后的一周里鋼廠對鐵精粉的采購價格大幅下調，對市場形成打壓之勢，東北地區的鐵精粉市場價格再次大幅下跌。但鐵精粉市場價格越是接近成本底線，下跌的幅度越是有限，本月后期鐵精粉市場下跌幅度逐漸變緩，到月末已呈止跌態勢，并小幅震蕩調整。東北地區鐵精粉的低價位吸引了不少鐵精粉中間商到東北去詢價問貨，部分鐵精粉中間商已開始少量囤貨。一些鋼廠到后期庫存也消耗了多半，開始需要定量購進鐵精粉，這使后期東北地區鐵精粉市場稍有活躍。

　　東北代表性地區鐵精粉市場價格對照表

　　華北地區：本月河北地區很多鋼廠開始減產限產甚至停產，對鐵精粉的消耗大大減少，再加上很多鋼廠前期囤積高庫存，所以對鐵精粉采購并不熱衷，停采的現象更加普遍，一些鋼廠雖然依然有采購報價，但采購量少，供貨也極少。鐵精粉市場也繼續深幅下跌，河北有些地區礦山因為礦石品位低，開采成本高，在市場低價位下面臨虧損，已經完全停產。鐵精粉市場在本月后期也逐漸表現穩定，月末時唐山地區一些小鋼廠又開始恢復生產，帶動了當地的鐵精粉需求，唐山地區鐵精粉略漲10-20元/噸，但這并不能成為鐵精粉市場回暖的標志，預計鐵精粉市場后期將處于震蕩調整中。

　　華北代表性地區鐵精粉市場對照表

　　10月末華北地區鋼廠國內鐵精粉采購價格表

　　華東地區：本月華東地區鐵精粉市場并沒有迎來預期的好轉，繼續處在下行之中。9月29日，河北鋼鐵、首鋼、山東鋼鐵、安陽四大鋼廠紛紛傳出10月減產20%的消息，而到本月末，濟鋼、萊鋼減產幅度已達50%，且其他鋼廠也陸續加入到減產大軍中來：石橫特鋼限產幅度達30%；江蘇永剛也正在實施逐步減產，現限產幅度也已達30%左右；南京鋼鐵減產幅度則達40%；蕪湖新興鑄管將年檢日期提前到了10月10號，后期將根據市場情況決定是否繼續生產。就在其他鋼廠實施減產計劃的同時，中天鋼鐵于本月新投產一座550M3的高爐，意在消耗完前期高價庫存后，可以低價采進鐵精粉。

　　10月大部分鋼廠由于鐵精粉庫存較多，基本停止了對外采購，主要以消耗庫存為主。其中，一些大、中型鋼廠由于簽訂了長協礦，鐵礦石庫存的壓力主要來自外礦方面，例如，萊鋼現有160-170萬噸的外礦庫存，南京鋼鐵的外礦庫存則高達200萬噸，而國內礦則只占很小一部分。

　　到本月底，馬鞍山地區64%鐵精粉市場價格為640元/噸（干基，含稅），與8月底的1550元/噸（干基，含稅）相比，累計降幅為910元/噸。該地區小部分貿易商感覺如今的市場價格快接近底線，開始低價囤貨，并且近期幾家規模較大的選廠已恢復生產，但其他供貨商還處在觀望之中，有待市場的進一步變化。近期華東地區鐵精粉市場開始有走穩趨勢，且開始有部分供商對后市較為看好，10月底澳大利亞長協礦62%PB粉到岸價格折算成人民幣，干基含稅價為725元/噸，而淄博地區65%鐵精粉市場價格為650元/噸（干基，含稅），價格明顯低于長協礦，加之大部分鋼廠國內鐵精粉庫存普遍很低，預計后期國內鐵精粉采購會有一定程度的恢復。

　　華東代表性地區鐵精粉市場對照表

　　　　　　　

　　10月末華東地區鋼廠國內鐵精粉采購價格表

　　　 中南地區：十月以來，中南地區鐵礦石市場繼續維持下跌趨勢。各鋼廠采購價格下調幅度不等，每噸多在200-300元左右。由于鋼材市場依舊沒有起色，導致礦石市場人心惶惶，湖北大冶地區、廣東懷集地區鋼廠采購價格已經接近礦商成本，選廠關停過半，但是礦山仍在開采礦石，待市場穩定后再繼續出貨。

　　　 十月份，在鋼材價格不斷下跌的情況下，鋼廠虧損愈演愈烈。各鋼廠停產、減產范圍也在不斷擴大，廣鋼、韶鋼、柳鋼、新鋼在本月基本停止采購國內礦，另有消息稱漣鋼、南鋼、柳鋼分別關停4座、2座、6座高爐。

　　　 由于前期一些鋼廠一直停采國內礦，部分鋼廠國內礦庫存消耗待盡，預計11月份，鋼廠國內礦采購情況會有所恢復，對鐵礦石的需求量將會小幅增加，廣鋼準備在十一月開始恢復采購國內礦。后期，盡管國內礦的需求可能釋放，但是供應量依然充足，考慮較高的生產成本和下游鋼材市場的不景氣，南方鋼廠仍會小幅壓低國內鐵礦石采購價格。

　　　中南主要地區鐵精粉市場對照表

　　　　　　　　　　　　　　　 10月初中南地區鋼廠國內鐵精粉采購價格表

鋼廠	規格（干基）	到廠含稅價格（元/噸）	漲跌（元/噸）	備注
江西萍鋼	62%	690	-220	廣東
	64%	675	-225	江西
湖北鄂鋼	64%	750	-280	大冶
福建三明	65%	650-660	-300	福建
廣東韶鋼	64%	900（停采）	-	河源、周邊
江西新鋼	64%	690	-170	周邊/省外

　　六、10月沿海運輸進入寒冬 短期難以回暖

　　10月中國沿海航運市場持續走低，10月8日上海航運交易所發布的沿海（散貨）綜合運價指數報1553.99點，10月29日報收于1341.81點，下跌了13.7%，環比下跌了21%，同比下跌了39.4%。

　　由于鋼鐵企業紛紛限產，鐵礦石需求萎靡不振，沿海港口現貨礦市場依舊清淡，鐵礦石庫存難以消化。受市場整體需求下滑，運力過剩，運量嚴重不足的影響，鐵礦石運價全線飄綠。10月29日，金屬礦石貨種指數報1370.18點，同比下跌12.1%。

　　自奧運以來，沿海鐵礦石運輸市場一直持續著運力過剩而運量非常少的狀況。據了解目前已經有不少船公司船舶拋錨，近期如果市場依然沒有起色，更多的船公司將加入這一行列。

　　業內人士表示，由于國際海運形勢比國內沿海還困難，一些遠洋船舶被迫回到沿海運輸市場，使沿海運輸市場競爭更趨激烈。如果繼續維持這一運價水平，一些沒有長期合約的中小航運企業將面臨大面積虧損；而手握長期合約的船公司，因長期合約運價已高出市場運價一倍，租家要求重估合同運價或減少合同兌現率，因此也將面臨運價大幅下跌的困境。

　　大多業內人士期待著利好消息的傳出，但對后勢持悲觀態度，對近期市場不看好。

　　附 10月大事記

　　【中國鋼廠不接受淡水河谷漲價】 針對包括武鋼、江蘇沙鋼集團和天鋼等5家鋼鐵企業已經在部分礦種上接受了巴西淡水河谷的漲價要求的傳聞， 10月13日，中國鋼鐵工業協會有關負責人發出嚴正聲明：這些報道完全是虛假的。該負責人表示，經核實，武鋼等鋼鐵企業完全沒有接受巴西淡水河谷的任何漲價要求，目前的市場情況決定了中國鋼鐵企業不可能接受鐵礦石的任何漲價要求。

　　【2008年第八屆中國鋼鐵原材料國際研討會召開】 “2008年第八屆中國鋼鐵原材料國際研討會”于2008年10月22日在青島召開。此次會議吸引了來自世界30多個國家和地區約500家公司的近八百位代表。代表們分別來自國內外主要鐵礦石供應商，鋼鐵生產企業，該會議被認為是每年鐵礦石價格談判開幕的標志。

　【印度調整鐵礦石出口關稅】 印度政府10月30日宣布調整鐵礦石出口關稅，粉礦關稅由原先的15%，調整為固定關稅200盧比/噸(折合4.5美元/噸)，而出口比重小的塊礦出口關稅未變，仍保持15%。